保单贷款如果没有及时还款，贷款机构可以将保单的现金价值作为还款抵扣金额，当保单不具有现金价值时，保单就有可能失效。而保额的话，是依照合同的约定来进行赔付的，与用户有没有申请保单贷款，是否按时还款了无关。

但是，对于用户来说，保单最重要的作用还是为用户提供保障，因此申请了保单借款一定要注意按时还款，避免逾期影响到保单的作用。