商业养老保险退保能拿回已交保费或现金价值，具体如下：

1.犹豫期内退保：投保人/被保险人购买商业养老保险，收到保险合同后的10天、15天或20天，为保险的犹豫期，具体天数还以保险合同约定为准。在犹豫期内退保，保险公司一般可以全额退还已交保费，只有部分纸质保单的产品还需要扣除一笔不超过十元的工本费。

2.犹豫期后退保：如果已经过了犹豫期，那么退保就只能退保单现金价值，具体以保险产品和投保方案为准

举例说明：

以国寿福禄E生养老年金保险为例，假设30周岁男性投保，选择交10年保至85周岁，年交保费10000元，则：

1.若在15天的犹豫期内退保，最高可退已交保费10000元。

2.若在犹豫期后退保，则可退保单现金价值，比如：

保单第1年时退保，可退保单现金价值3284元；

保单第2年时退保，可退保单现金价值7635元；

保单第3年时退保，可退保单现金价值12855元；

保单第4年时退保，可退保单现金价值18726元；

保单第5年时退保，可退保单现金价值25006元；

保单第6年时退保，可退保单现金价值31717元；

保单第7年时退保，可退保单现金价值38886元；

保单第8年时退保，可退保单现金价值46537元；

保单第9年时退保，可退保单现金价值54699元；

保单第10年时退保，可退保单现金价值63400元；

保单第20年时退保，可退保单现金价值102984元；

保单第30年时退保，可退保单现金价值156533元；

保单第40年时退保，可退保单现金价值112160元；

保单第50年时退保，可退保单现金价值41561元；

保单第55年时退保，可退保单现金价值0元。