若投资者是在交易日下午3点前转换的，那么转换当天是按照当天的净值计算，相当于在交易当天3点前卖出老基金，再买入了新基金，若投资者是在交易日下午3点后转换的，那么转换当天不是按照当天的净值计算，相当于在第二个交易日卖出老基金，再买入了新基金。

基金实行T+1交易，交易日当天交易基金，按照交易日当天收盘时的净值计算，第二个交易日确认份额。