年金险的优点和缺点依次为：优势在于每年领取，领取灵活，可选责任丰富、设置关爱金、有红利分配、预期收益稳定且安全，提前锁定收益、有强制储蓄的效果、可附加万能账户进行二次增值；补充养老，覆盖长寿风险；年金险的缺点在于保障不足保障能力弱、资金流动性不强。具体详情如下：

1、年金险的优点

（1）每年领取，领取灵活：年金保险具有年金的属性，每一年都可以领取，最长的可以选择领至被保险人终身，也可以按照合同约定选择年领取或者月领取；

（2）可选责任丰富：年金不局限于终身，也就万能账户+年金保险的双主险形式，在领取期限、年金给付方式可以自由选择，很多产品还可以对接养老社区、有保单贷款等功能；

（3）设置关爱金：不少年金险都提供了关爱金的保障责任，以关爱金的形式赔付给受益人；

（4）红利分配：有分红功能的年金险，合同有效期内，受益人可以获得红利分配，但是分红利益不确定，有可能为0；

（5）预期收益安全稳定，提前锁定收益：年金保险不受外界市场金融波动，什么时候领钱、能领多少钱白纸黑字写入保险合同，受到法律保护。而且年金保险收益安全稳定，投保时就已经锁定了基本长期收益，持有几十年过程中，一定程度上能抵御通货膨胀，对冲利率不断下行的风险；

（6）强制储蓄：年金保险一般没有减保功能，因此在正常情况下是没有办法取出的，想取只能选择退保，退保会造成较大的经济损失，因此年金险具备强制储蓄的功能；

（7）可附加万能账户进行二次增值：不少年金险是采用年金+万能账户的组合形式，不领取主险生存金可进入万能账户，实现财富二次升值；

（8）补充养老，覆盖长寿风险：退休之后的国家养老保险只能解决基础生活，晚年高质量高品质的养老，是可以通过终身年金保险来进行补充的，不管投保人活了多久，都可以持续不断地领钱。

2、年金险的缺点

（1）保费贵：年金险的缺点是要求投保客户要有持续缴费的能力，通常主流年金保险缴费是期交1万元起，一些带有万能账户的年金组合是每年交费十几万元起；

（2）保障不足保障能力弱：只兼顾理财和身故保障，如果是人身保障类型的产品，疾病和保障类型上保障较弱，虽然年金保险覆盖了身故和全残的责任，但是只按照年龄约定赔付120%-160%保费，并不是保额，保障能力弱；

（3）资金流动性不强：年金保险回本慢，尤其是养老年金保险，侧重于晚年收益，通常回本时间长达15年以上，如果遇到特殊情况要退保的话，可能会造成较大的经济损失。