养老年金保险优点：

1、安全、无风险：养老年金保险受银保监会和《保险法》的监管和保护，安全性是毋庸置疑的，同时它能够锁定未来几十年的利率，风险非常低。

2、收益稳定：年金险的返还时间、返还额度都会写入保险合同，预期收益有保障，收益明确；

3、复利增息：如果年金险附加了万能账户，则可以将没有领取的年金和闲钱放入万能账户中进行复利增息；

4、强制储蓄：投保了年金险的投保人，需要按照保险合同定期缴纳保费，且不能提前取出，否则会有经济损失，而等被保险人平安生存至保险合同约定的期限后，保险公司即可开始给付年金。因此，年金险其实可以作为强制储蓄的手段；

养老年金保险缺点

1.灵活性低：不能提前支取，否则会有经济损失；

2.需要长时间持有：年金险一般需要长时间持有，才能获得比较高的收益；

3.保障能力弱：年金险一般只提供了身故保障和年金给付的保险责任，缺少疾病、意外等基础保障。