房产证还没下来，用户不可以办理房产抵押贷款。用户申请房产抵押贷款，房产证需要办理抵押登记手续，没有房产证就不能办理抵押登记，这样就无法申请抵押贷款。因此，用户购买的房产，如果房产证没有办下来，那么就不能申请房贷。

另外，房产证办理了抵押登记后，如果银行要求用户自己保管，则房产证不要放在银行，用户可以自行保管。